Renda variável você saber o que é? Você sabe como responder esta pergunta?
Neste artigo, vamos explicar o que é renda variável e mostrar como você pode começar a investir nessa classe de ativos.
Uma vez que você tenha aprendido essas informações, tenho certeza que você terá a capacidade de tomar as melhores decisões financeiras na sua vida.
Além de explicar o que é renda variável, também vamos falar sobre as vantagens e as desvantagens, de se investir na renda variável.
Essas informações parecem interessantes para você?
Se sim, então continue a leitura, para aprender tudo sobre a renda variável!
O que é Renda Variável
A renda variável é simples, uma classificação dos ativos em que não podemos calcular sua rentabilidade no momento da aplicação, ou seja, o retorno é imprevisível no momento do investimento.
Os títulos que possuem estas características formam os produtos da renda variável, e estes títulos são chamados de títulos de renda variável.
Os títulos de renda variável tem uma característica em comum que é o fato do seu valor no mercado ficar variando conforme as condições do mercado, essas condições são as negociações no mercado em geral, porém essas negociações acontecem na bolsa de valores e é justamente tais negociações que provocam o sobe e desce da bolsa de valores.
Consequentemente, os títulos de renda variável tem a sua remuneração seguindo esse mesmo princípio, ou seja, a rentabilidade hora será alta, hora será baixa.
É importante notar que a rentabilidade dos títulos de renda variável é oposta dos investimentos de renda fixa que têm a remuneração previamente definida no momento da aplicação.
Assim fica claro que na renda variável, não temos como ter o mesmo nível de certeza dos ganhos ou da rentabilidade dos títulos que se tem na renda fixa.
Se você quer entender o que é renda fixa leia este artigo: Renda fixa o que é? Você sabe como ela funciona? Venha entender de uma vez por todas.
Por tanto, o investidor que compra uma ação de uma empresa sabe que é impossível saber de antemão se haverá essa valorização dos títulos, ou seja, não dá para garantir que o investidor terá ganhos, porque a ação pode desvalorizar no tempo em que a ação permaneça em posse do investidor.
É aqui que mora o risco desse mercado de renda variável, pois o risco de perder dinheiro é real.
Bom, se o risco de se perder dinheiro é real, se é impossível saber a rentabilidade que vou ter na renda variável, então por que alguém investiria seu dinheiro nessa classe de ativos?
A resposta é simples, porque o investidor da renda variável tem outros interesses e outros planos para o seu dinheiro, quem investe na renda fixa, na verdade ele busca emprestar o seu dinheiro para o governo ou para empresas, mas quem investe na renda variável, na verdade ele busca ser sócio ou receber parte do lucro de uma empresa.
Acho que muita gente já leu ou ouviu essa frase: “é possível obter um retorno maior na renda variável do que o da renda fixa”. e sim é possível, e esse retorno acontece por causa do crescimento e valorização de uma empresa ou simplesmente por receber parte o lucro de uma determinada empresa quando essa é bem lucrativa.
Tipos de investimento em Renda Variável
Dentro da classe de título de renda variável, existem diversos produtos disponíveis para o investidor.
Cada título tem suas características próprias, tanto de risco quanto de liquidez. Assim podemos dizer que a escolha do mais adequado para cada investidor depende de uma avaliação prévia criteriosa do título e o que ele deseja, ser sócio ou simplesmente receber parte do lucro.
Vamos conhecer os possíveis tipos de investimento que podemos fazer na renda variável:
Ações
As ações são o que podemos chamar de menor parcela do capital de uma empresa, como dissemos antes o investidor que compra ações quer se torna sócio da companhia, ou recebe parte dos lucros que ela obtém.
Essa é a maneira mais conhecida para começar a investir na renda variável.
Existem duas formas de se obter ganhos investindo em ações. A primeira forma acontece com a distribuição de dividendos, quando a empresa o faz, é neste momento que os investidores que estão interessados em obter parte dos lucros das empresas tem seus ganhos, os dividendos é uma parte do lucro que as empresas distribuem aos acionistas.
A segunda forma acontece pela valorização dos papéis na bolsa de valores que acontece pelos movimentos do mercado e os resultados da empresa, que podem fazer o preço de uma ação aumentar e/ou diminuir.
Existe sim uma terceira forma, porém esta forma não se enquadra como investimento, mas sim como especulação, que como o nome diz é especular o preço de uma determinada ação, neste caso o especulador compra ou tenta comprar uma ações por um valor baixo e vende mais tarde, por um preço maior, assim ele consegue lucrar.
Fundos Imobiliários (FIIs)
O fundo imobiliário tem por objetivo reunir pessoas físicas e jurídicas interessadas em aplicar seu dinheiro no mercado imobiliário. O mais comum é que o dinheiro seja usado na construção ou na aquisição de imóveis, porém também pode se investir em papéis como os títulos LCI e o CRI.
Os ganhos obtidos com os fiis são divididos entre os participantes, na mesma proporção em que cada um aplicou em seu fii de investimento.
Os FIIs também podem ser negociados no pregão da B3.
Assim como as ações são as menores parcelas de uma empresa , os fii também têm as suas menores partes que são as suas cotas, estas assim como as ações também oscilam na Bolsa, conforme as condições do mercado ou segundo a gestão de sua carteira.
Do mesmo jeito que as ações, também não tem como saber de antemão qual vai ser o retorno do fundo imobiliário.
Porém, diferente das ações, os investidores de fundos imobiliários recebem seus proventos mensalmente, isso por que existe uma lei que obriga aos fiis distribuírem 94% de todo o seu lucro líquido.
ETFs
ETFs é uma sigla em inglês que significa Exchange Traded Funds os ETFs, também são conhecidos como “fundos de índices". Todos eles buscam replicar a composição de índices financeiros, por exemplo o Ibovespa que tem um ETF chamado BOVA11 que tem a finalidade de replicá-lo.
Os ETFs têm as suas cotas negociadas na bolsa, como as ações e os fiis. Estes ativos oferecem aos investidores uma opção de investir em carteiras que tentam ser praticamente idênticas aos principais índices do mercado.
Uma das principais vantagens dos ETFs é a praticidade. Isso porque este tipo de ativo permite que o investidor possa investir em várias ações de uma só vez sem que ele precise comprar papel por papel.
A segunda vantagem é o custo. isso porque é muito mais barato compra uma Cota de um determinado ETF do que comprar cada uma das ações presente nos ETFs eles ainda têm suas taxas de administração menores do que as taxas cobradas nos fundos de ações em geral, na maiorias das vezes, mesmo no caso dos passivos.
A grande desvantagem é que os ETFs não pagam proventos como os fiis e as ações, seu único meio de ganhos é a valorização no mercado.
Opções
Sim você não leu errado opção é o nome de um dos títulos de renda variável, ele representa o direito que um investidor tem de comprar ou vender uma ação (ou um outro ativo qualquer) em uma data futura específica este título ainda garante que o investidor possa comprar ou vender tal ativo por um preço preestabelecido.
Este ativo funciona como se ele fosse um contrato, que é classificado como “derivativo”, isso porque o preço da opção deriva do preço de um determinado ativo ao qual a opção se refere.
Uma opção pode ser utilizada como uma proteção ou um seguro, pois imagine que uma pessoa comprou as ações de uma empresa qualquer e ela tem medo de que o valor de suas ações caia muito no futuro, por exemplo que caia de R$100,00 reais para R$10,00 perceba que esta pessoa estaria tendo um prejuízo de R$90,00 reais.
Para que esta pessoa evite tal perda esta pessoa pode estar adquirindo opções de venda da ação que ela possui pelo mesmo valor que ela comprou, que no exemplo dado foi de R$100,00 reais para que ela evite o prejuízo.
A opção também pode ser negociada no mercado do mesmo jeito que as ações e os fiis, e é possível fazer especulações de seu valores que variam no mercado.
Câmbio
O investimento em câmbio é baseado no valor das moedas nacionais e internacionais, por exemplo, nossa moeda nacional é o real e podemos trocá-lo por uma moeda estrangeira como o dólar. Esse tipo de investimento costuma ser feito para proteger o patrimônio das oscilações da economia brasileira.
Há várias maneiras de se fazer isso, por exemplo, podem investir em fundos cambiais, que tenham no mínimo 80% do seu patrimônio aplicado em ativos que estejam relacionados a moedas estrangeiras como o dólar e o euro.
O principal risco do mercado cambial é a flutuação de preço das moedas em geral ou a variação do cupom cambial, que é a taxa de juros cobrada aqui no Brasil, porém esta taxa é cobrada em dólares.
Como falamos antes que tem ativos relacionados às moedas, vamos conhecê-los estes ativos são os contratos ou minicontratos futuros de dólar e os COEs (Certificados de Operações Estruturadas) baseados em moedas estrangeiras todos esses ativos são negociados no pregão da B3.
Os contratos ou minicontratos futuros de dólar são parecidos com as opções em seu funcionamento, pois eles representam acordos de compra ou venda da moeda, a um preço pré-estabelecido, em uma data futura.
Futuros
Como acabamos de falar são os contratos e minicontratos negociados na bolsa de valores. No tema anterior falamos do futuros de dólar, que são acordos de compra ou venda em uma data futura, porém eles não são usados exclusivamente no mercado cambial, eles são utilizados com diversos produtos.
Na bolsa de valores brasileira, podemos encontrar diversos tipos de futuros como os de milho, café, soja, boi, do próprio índice Ibovespa e até de mercados estrangeiros como no caso do S&P 500, que é um dos principais índices de ações lá dos Estados Unidos.
Os investimentos em futuros, é na verdade uma maneira bem comum de se investir em commodities ( milho, café, soja, boi, etc).
Os futuros tem, uma das suas características em comum que é o fato dos contratos serem todos padronizados, isso possibilita que os investidores possam negociar os derivativos com as mesmas condições.
Os contratos futuros são ajustados diários. Significa que todos os dias a B3 faz uma apuração dos lucros e prejuízos de cada posição de (comprada ou vendida) nos derivativos. Deste modo, se um investidor adquiriu um determinado futuro e em um dia ele teve prejuízo ou perdas, o investidor precisará realizar um depósito para compensar a sua perda. Caso ele tenha ganho, o contrário também acontece.
Fundos de Investimento
Se você fizer uma pesquisa rápida vai encontrar vários tipos de fundos que permitem investir em renda variável.
Os fundos de ações são os mais comuns. testes fundos dever aplicam no mínimo dois terços de todo seu patrimônio em ações negociadas nas bolsas de valores, ou em outros ativos relacionados a este (como recibos de subscrição de outros fundos, cotas de outros fundos de ações ou BDRs, que são recibos de ações negociadas nas bolsas de valores dos diversos países, e que são negociados aqui no Brasil).
Os fundos de ações são a maneira mais fácil de entrar na renda variável, porque a responsabilidade de comprar ou vender um ativo é de um gestor profissional que é responsável por gerir o fundo em questão.
Porém esta transferência de responsabilidade de um investidor para um gestor tem um custo. Este custo é chamado de taxa de administração, porém existem fundos que cobram além da taxa de administração também cobram a taxa de performance.
Além dos fundos de ações, também é possível investir na renda variável por meio de fundos multimercados. Eles têm este nome porque esta modalidade de fundos investem em vários segmentos como a renda fixa, variável cambial, etc.
Criptomoedas
Esta é a categoria de ativo financeiro mais recente no mercado, a criptomoeda tem este nome porque são moedas virtuais que são protegidas por criptografia, contudo, a palavra criptomoeda é um termo genérico para se referir a ativo digital.
As criptomoedas não são produzidas ou controladas pelos bancos centrais, ou seja, elas são independentes de qualquer governo, na verdade, na prática elas são códigos de programação que podem ser convertidos em moedas fiduciárias que são as moedas do governo de cada país e que são impressas pelo banco central de cada país.
Podemos investir em criptomoedas de duas formas: a primeira é por meio de uma corretora de cripto ativos, entre as criptomoedas temos o bitcoin que é a mais conhecida dentro deste mercado.
Aqui no Brasil existem também os fundos de criptomoedas e a segunda forma é justamente por meios destes fundos. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) também permite que os fundos de criptomoedas façam aplicações indiretas, comprando cotas de outros fundos ou de derivativos no exterior (mas estes têm que ser regulamentados em seu país).
É seguro investir em Renda Variável?
A bolsa de valores brasileira é conhecida como B3, ela tem a função de organizar, manter, controlar bem como garantir que haja sistemas apropriados para que a realização de negócios seja segura.
Assim a B3 pode assegurar a confiabilidade das negociações, para cumprir seu objetivo ela tem uma série de regras para garantir a transparência na divulgação de informações e a segurança na compensação e liquidação dos negócios.
Porém a B3 não é a única reguladora além dela, existe também a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que é uma autarquia do governo federal que também é responsável por fiscalizar, regulamentar, julgar e punir os agentes de mercado que não cumprem as regras.
Há também outra medida de proteção do investidor que é o Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos (MRP), como o nome já diz ela tem a função de assegurar o ressarcimento de até R$ 120 mil de prejuízos causados por uma ou várias corretoras, agentes autônomos e distribuidoras.
As corretoras, agentes autônomos ou as distribuidoras podem acionar o MRP quando elas registram uma perda como uma execução incorreta de uma ordem (de compra ou venda) de um determinado investidor.
Este mecanismo está vinculado à B3, por isso, o MRP só poderá ser acionado em caso de falha que ocorra nos mercados administrados pela bolsa.
Com todos esses mecanismos de proteção e agentes fiscalizadores, podemos sim dizer que é seguro investir em renda variável. Porém não significa que os investidores não poderão sofrer perda dos seus investimentos, porém tais perdas podem acontecer por causa do movimento do mercado.
Entenda as vantagens e desvantagens que o investidor terá ao investir na Renda Variável
Como dissemos antes, a principal vantagem que um investidor tem na renda variável é a possibilidade de obter ganhos maiores que na renda fixa.
A desvantagem é que o risco é mais alto. Pois nesta renda não existe qualquer tipo de garantia de ganho como acontece na renda fixa.
Os mercados de renda variável tem três tipos de comportamento, que costumamos ouvir no jornal ou ler que sites de finanças e economia, que são: o mercado em alta, o mercado em baixa e o mercado lateralizado.
Quando o mercado está em alta, acontece que os títulos de renda variável se tornaram mais caros numa linguagem simples eles subiram de preço, já quando o mercado está em baixa, acontece que os títulos de renda variável ficaram mais baratos, seus preços caíram, mas quando o mercado está lateralizado significa que não houve mudança de preço.
Outra vantagem é que existe uma variedade maior de ativos na renda variável. Assim, o investidor pode encontrar ativos que atendam especificamente os seus objetivos.
Você sabe qual é a hora certa de começar a investir na renda variável?
Primeiro não dá pra falar qual é seu o momento certo, primeiro por causa do seu perfil de investidor, porque talvez o investidor não aguente a oscilação do mercado, segundo por causa do planejamento do investidor, ele sabe como encontrar o ativo que se enquadre ao seu planejamento.
Outro problema, é que muita gente fica esperando o menor preço de um ativo para poder comprá-lo, o que não tem como saber, é quando o ativo vai ter o melhor preço de compra, então o melhor é comprar para não perder uma boa oportunidade de investimento por esperar demais.
Uma saída para esse problema é comprar aos poucos, assim o investidor pode reajustar o preço e conseguir um bom preço médio e conseguir ganhos interessantes no longo prazo.
Dá para investir na renda variável com pouco dinheiro?
Cada título de renda variável tem um valor mínimo de compra.
Para comprar ações na bolsa, há duas possibilidades de compra. As ações são negociadas em lotes de 100 ações. E esta é a primeira possibilidade de compra que é comprar o lote, ou seja, comprar 100 ações de uma única vez. Porém a segunda possibilidade é comprar uma única ação. No que é chamado mercado fracionário, neste mercado os preços das ações podem ser diferentes das ações no lote de 100 ações.
Este exemplo usado para ações é replicado para os demais títulos, pois como dizemos cada título tem seu valor mínimo de compra.
Um ponto muito importante e que não devemos deixar de falar é que os títulos de renda variável estão sujeitos ao Imposto de Renda.
Se este artigo foi útil para você, temos outro artigo muito bom onde ensinamos como planejar um orçamento pessoal ou familiar, com o título: Orçamento pessoal e familiar, saiba como elabora o seu de um jeito simples e fácil. esperamos que você goste desta recomendação e boa leitura!
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